Colin Clark è un erogatore di mutui ipotecari in una comunità suburbana fuori Houston, in Texas. Come molti americani, questo finanziatore di AnnieMac sta osservando da vicino l’imminente decisione sui tassi di interesse da parte della banca centrale americana, che ha intrapreso la serie di aumenti più aggressivi degli ultimi decenni.
Mercoledì la Federal Reserve è pronta a mantenere i tassi di interesse stabili al 5,25% – 5,5%. Anche se l’inflazione ha iniziato a raffreddarsi, non è stata abbastanza consistente da dare una scossa al mercato immobiliare. La pausa nell’aumento dei tassi potrebbe non essere sufficiente a spostare l’ago della bilancia affinché i consumatori possano ancora fare una mossa.
Questo perché i potenziali acquirenti di case stanno aspettando che i tassi di interesse inizino a scendere, il che significa che i potenziali clienti di istituti di credito ipotecario come Clark sono in una sorta di modello di mantenimento.
Il suo sostentamento dipende in gran parte dal capriccio del pubblico che acquista case.
La concessione di mutui ipotecari è in gran parte un lavoro basato su commissioni. Nel suo caso, tutto il suo reddito proviene da commissioni.
Ha detto ad Oltre La Linea che ha dovuto ridurre le spese personali su tutta la linea, compreso quello che mangia.
Uno studio condotto dalla società di software per libri paga Everee ha rilevato che il 60% dei professionisti del settore dei mutui vive di stipendio in stipendio.
Sebbene Clark non abbia intenzione di lasciare l’attività, non è così per tutti. Recentemente meno persone hanno cercato lavoro nel settore dei prestiti ipotecari. Secondo il Nationwide Mortgage Multistate Licensing System, nel secondo trimestre sono state concesse il 24,5% in meno di licenze individuali concesse agli erogatori di mutui ipotecari.
Ciò significa che le persone stanno abbandonando il settore. Lo studio Everee suggerisce che la situazione potrà solo peggiorare. Si dice che il 31% prevede di lasciare completamente il settore entro un anno e il 15% non è sicuro del proprio futuro nel settore.
La Mortgage Bankers Association ha rifiutato di commentare questa storia.
“Paga tutto in contanti”
Clark afferma che il rifinanziamento costituisce la maggior parte del suo carico di lavoro in tempi normali. Con tassi di interesse elevati, ciò non sta accadendo molto in questi giorni.
“Quando l’80% del tuo business proviene da rifinanziamenti durante la pandemia, questo praticamente scompare quando i tassi iniziano a salire”, ha affermato Clark.
I tassi di interesse elevati non solo tengono lontani i potenziali mutuatari, ma incoraggiano anche coloro che possono permettersi di pagare in anticipo per una casa a fare proprio questo.
Clark dice che in tre diverse occasioni, ha chiesto a possibili acquirenti di case di lasciare il tavolo per pagare tutto in contanti.
Secondo la National Association of Realtors, le offerte interamente in contanti sono in aumento e rappresentano il 29% di tutte le transazioni dello scorso mese. Si tratta del 7% in più rispetto allo stesso periodo dell’anno scorso
“Un modo per evitare un tasso di interesse più alto è pagare tutto in contanti”, ha affermato Jessica Lautz, vice capo economista e vicepresidente della ricerca presso la National Association of Realtors.
Non tutte le regioni sono sullo stesso piano. Secondo un rapporto di giugno di Redfin, in alcune città come Cleveland, Ohio, ad esempio, le offerte interamente in contanti rappresentano oltre il 65% delle vendite.
Il lavoro a distanza spinge le vendite
Charlie Peavley, un agente immobiliare nell’area metropolitana di Washington, afferma di aver visto persone lasciare condomini in aree più dense e costose e trasferirsi in città satellite come Fredericksburg in Virginia, dove possono acquistare una casa unifamiliare allo stesso prezzo e persino trasferirsi in altri stati come l’Ohio per esempio.
Questo è anche il caso del Texas, secondo Clark, che lavora con clienti a Houston, San Antonio e Dallas, rispettivamente la quarta, settima e nona città più grande degli Stati Uniti.
Parte della logica alla base dell’impennata degli spostamenti verso città storicamente meno costose è dovuta alla prevalenza del lavoro a distanza.
“Finché hanno una connessione Internet, sono bravi. Giusto?” Peavley dice ad Oltre La Linea.
Peavley, Clark e Lautz suggeriscono che ciò è dovuto al fatto che gli acquirenti di case hanno sfruttato il capitale di una proprietà in una zona più costosa per acquistare qualcosa in un mercato diverso.
“Ho aiutato diversi clienti, che avevano un appartamento con un letto ad Alessandria, ad esempio, e hanno detto: ‘Sai una cosa? Ora sono remoto a tempo pieno. Spenderò meno soldi ogni mese, per più casa,’” dice Peavley.
“Abbiamo visto molte persone spostarsi negli ultimi anni a causa dell’aumento del lavoro a distanza durante la pandemia e i valori delle case non sono gli stessi in tutti gli stati”, afferma Clark.
“Abbiamo visto molte persone in Texas venire da altri stati, in particolare dalla California, dove vendono la loro casa e hanno quei 500.000 dollari di capitale che [if] hanno venduto quella casa, possono comprare una casa qui in contanti che è molto più grande di quella che avevano.”
Lautz afferma che ci sono anche molti acquirenti che appartengono alla generazione del baby boom e che dispongono già di un capitale proprio sostanziale.
“La metà dei baby boomer più anziani paga effettivamente tutto in contanti e un terzo dei baby boomer più giovani. Quindi è molto probabile che ad acquistare sia un baby boomer”, aggiunge Lautz.
Ciò lascia i giovani acquirenti di case per la prima volta in gran parte in uno schema di attesa, in attesa che la Fed tagli i tassi affinché possano fare una mossa.
“Loro sono [lenders] addirittura squalificando alcuni settori del mercato, come alcuni dei nuovi acquirenti che avrebbero potuto acquistare qualcosa un anno o due fa”, afferma Peavley.
Ciò non sorprende, considerato quanto siano esigue le famiglie americane a causa dell’ondata o degli aumenti dei tassi.
Secondo la Fed di New York, gli americani per la prima volta hanno più di un trilione di dollari in pagamenti con carta di credito secondo i dati condivisi ad agosto che riflettono il secondo trimestre del 2023.
Questo è esattamente ciò che Clark deve affrontare. Dice ad Oltre La Linea che i saldi delle sue carte di credito sono più alti rispetto a solo un anno fa. Prima di questi tassi di interesse elevati, Clark, per la prima volta nella sua vita, non doveva preoccuparsi del denaro. Ora sta tagliando i costi ovunque possibile, optando per articoli di marca al supermercato e limitando i viaggi in macchina per risparmiare sulla benzina.
