Nel mese di ottobre, un piccolo produttore di elettronica nello stato del Gujarat, nell’India occidentale, ha spedito il suo primo lotto di moduli chip a un cliente in California.
Kaynes Semicon, insieme a partner tecnologici giapponesi e malesi, ha assemblato i chip in una nuova fabbrica finanziata con incentivi nell’ambito della spinta da 10 miliardi di dollari per i semiconduttori del primo ministro indiano Narendra Modi annunciata nel 2021.
Modi ha cercato di posizionare l’India come ulteriore polo produttivo per le aziende globali che potrebbero cercare di espandere la propria produzione oltre la Cina, con scarso successo.
Un segno di ciò è la prima fonderia commerciale indiana per trucioli maturi, attualmente in costruzione, sempre nel Gujarat. Il progetto da 11 miliardi di dollari è supportato dal trasferimento di tecnologia da parte di un produttore di chip taiwanese e ha coinvolto il colosso statunitense dei chip Intel come potenziale cliente.
Con le aziende di tutto il mondo affamate di chip, l’ingresso dell’India in questo settore potrebbe rafforzare il suo ruolo nelle catene di fornitura globali. Ma gli esperti avvertono che l’India ha ancora molta strada da fare per attrarre maggiori investimenti esteri e recuperare terreno nel campo delle tecnologie all’avanguardia.
Uno slancio senza precedenti
I chip semiconduttori vengono progettati, fabbricati nelle fonderie, quindi assemblati e confezionati per uso commerciale. Gli Stati Uniti sono leader nella progettazione di chip, Taiwan nella fabbricazione e la Cina, sempre più, nel packaging.
La prossima fonderia in Gujarat è una collaborazione tra il Tata Group indiano, uno dei più grandi conglomerati del paese, e la Powerchip Semiconductor Manufacturing Corporation (PSMC) di Taiwan, che sta assistendo alla costruzione dell’impianto e al trasferimento tecnologico.
L’8 dicembre, Tata Electronics ha inoltre firmato un accordo con Intel per esplorare la produzione e il confezionamento dei suoi prodotti nelle prossime strutture di Tata, inclusa la fonderia. La partnership affronterà la crescente domanda interna.
L’anno scorso, Tata ha ottenuto un sussidio del 50% da parte del governo Modi per la fonderia, insieme a ulteriori incentivi a livello statale, e potrebbe essere operativa già nel dicembre 2026.
Anche se ritardato, il progetto segna un momento cruciale per l’India, che in passato ha visto numerosi tentativi di costruire una bancarella commerciale.
La fonderia si concentrerà sulla fabbricazione di chip che vanno da 28 nanometri (nm) a 110 nm, generalmente definiti chip maturi perché sono relativamente più facili da produrre rispetto ai chip più piccoli da 7 nm o 3 nm.
I chip maturi vengono utilizzati nella maggior parte dei dispositivi elettronici di consumo e di potenza, mentre i chip più piccoli sono molto richiesti per i data center IA e l’elaborazione ad alte prestazioni. A livello globale, la tecnologia per i chip maturi è più ampiamente disponibile e distribuita. Taiwan guida la produzione di questi chip, con la Cina che sta rapidamente recuperando terreno, sebbene TSMC di Taiwan domini la produzione di nodi all’avanguardia inferiori a 7 nm.
“L’India è da tempo forte nella progettazione di chip, ma la sfida è stata convertire quella forza nella produzione di semiconduttori”, ha affermato Stephen Ezell, vicepresidente per la politica di innovazione globale presso la Information Technology and Innovation Foundation (ITIF) con sede a Washington DC.
“Negli ultimi due o tre anni, ci sono stati più progressi su questo fronte rispetto al decennio precedente – guidati da una volontà politica più forte sia a livello centrale che statale, e da una spinta più coordinata da parte del settore privato per impegnarsi in questi investimenti”, ha detto Ezell ad Oltre La Linea.
Punto di ingresso facile
Più della metà dei 10 miliardi di dollari del governo Modi in incentivi per i semiconduttori è destinata all’impresa Tata-PSMC, mentre il resto sostiene altri nove progetti focalizzati principalmente sulla fase di assemblaggio, test e imballaggio (ATP) della catena di approvvigionamento.
Si tratta dei primi progetti di questo tipo in India: uno della Micron Technology, con sede nell’Idaho, sempre nel Gujarat, e un altro del Gruppo Tata nello stato nord-orientale dell’Assam. Entrambi utilizzeranno tecnologie interne e avranno investito rispettivamente 2,7 e 3,3 miliardi di dollari.
I restanti progetti sono più piccoli, con investimenti cumulativi di circa 2 miliardi di dollari, e sono sostenuti da partner tecnologici come Foxconn di Taiwan, Renesas Electronics del Giappone e Stars Microelectronics della Tailandia.
“Le unità ATP offrono un percorso di resistenza inferiore rispetto a una grande fonderia, richiedendo investimenti minori – in genere tra 50 milioni e 1 miliardo di dollari. Inoltre comportano meno rischi e il know-how tecnologico necessario è ampiamente disponibile a livello globale”, ha detto ad Oltre La Linea Ashok Chandak, presidente dell’India Electronics and Semiconductor Association (IESA).
Tuttavia, la maggior parte dei progetti sono in ritardo.
Inizialmente si prevedeva che l’impianto di Micron, approvato per gli incentivi nel giugno 2023, avrebbe iniziato la produzione entro la fine del 2024. Tuttavia, la società ha osservato nel suo rapporto fiscale 2025 che l’impianto del Gujarat “affronterà la domanda nella seconda metà di questo decennio”.
Approvata nel febbraio 2024, la struttura Tata doveva inizialmente essere operativa entro la metà del 2025, ma la tempistica è stata ora spostata all’aprile 2026.
Alla domanda sulle ragioni dei ritardi, sia Micron che Tata hanno rifiutato di commentare.
Un’eccezione è rappresentata da un’unità ATP più piccola di Kaynes Semicon, che in ottobre ha esportato una spedizione di moduli di chip campione a un cliente principale in California – la prima per l’India.
Un altro progetto di CG Semi, parte del gruppo indiano Murugappa, è in fase di prova, la cui produzione commerciale è prevista nei prossimi mesi.
I progetti di semiconduttori del Gruppo Tata e del Gruppo Murugappa hanno attirato l’attenzione del pubblico dopo che il notiziario online indiano Scroll.in ha riferito che entrambe le società hanno fatto massicce donazioni politiche dopo essere state scelte per i progetti.
Secondo Scroll.in, il gruppo Tata ha donato rispettivamente 7,5 miliardi di rupie (91 milioni di dollari) e 1,25 miliardi di rupie (15 milioni di dollari) al Bharatiya Janata Party (BJP) di Modi poche settimane dopo aver ottenuto i sussidi governativi nel febbraio 2024 e prima delle elezioni nazionali. Nessuno dei due gruppi aveva mai fatto prima donazioni così ingenti al partito. Tali donazioni non sono vietate dalla legge. Sia il Gruppo Tata che il Gruppo Murugappa hanno rifiutato di commentare ad Oltre La Linea riguardo ai rapporti.
Soddisfare la domanda interna è una priorità fondamentale
I prossimi progetti in India – sia la fonderia che le unità ATP – si concentreranno principalmente su chip legacy, o maturi, di dimensioni comprese tra 28 nm e 110 nm. Sebbene questi chip non siano all’avanguardia nella tecnologia dei semiconduttori, rappresentano la maggior parte della domanda globale, con applicazioni nel settore automobilistico, delle apparecchiature industriali e dell’elettronica di consumo.
Secondo DBS Group Research, la Cina domina il segmento ATP a livello globale con una quota del 30% e ha rappresentato il 42% della spesa per apparecchiature per semiconduttori nel 2024.
L’India si è posizionata da tempo come una destinazione “Cina Plus One” nel contesto della diversificazione della catena di fornitura globale, con alcuni progressi evidenti nell’espansione della base produttiva di Apple nel paese. L’azienda assembla tutti i suoi ultimi modelli di iPhone in India, in collaborazione con Foxconn e Tata Electronics, e quest’anno è emersa come fornitore chiave per il mercato statunitense a seguito delle incertezze legate alle tariffe sulle spedizioni cinesi.
La sua spinta nel segmento ATP, tuttavia, è guidata in gran parte dalla necessità di soddisfare la crescente domanda interna di chip, che si prevede salirà dagli attuali 50 miliardi di dollari a 100 miliardi di dollari entro il 2030.
“Anche a livello globale, il mercato si espanderà da circa 650 miliardi di dollari a 1 trilione di dollari. Quindi, non stiamo cercando di spostare la produzione dalla Cina ad altrove. Stiamo cercando di catturare la domanda incrementale emergente sia in India che all’estero”, ha detto Chandak.
L’importazione di chip da parte dell’India – sia circuiti integrati che microassiemi – è aumentata negli ultimi anni, aumentando del 36% nel 2024 fino a quasi 24 miliardi di dollari rispetto all’anno precedente. Un circuito integrato (IC) è un chip che serve funzioni logiche, di memoria o di elaborazione, mentre un microassemblaggio è un pacchetto più ampio di più chip che eseguono funzioni combinate.
Lo slancio è continuato quest’anno, con le importazioni in aumento del 20% su base annua, che rappresentano circa il 3% del totale delle importazioni dell’India, secondo i dati commerciali ufficiali. La Cina rimane il principale fornitore con una quota del 30%, seguita da Hong Kong (19%), Corea del Sud (11%), Taiwan (10%) e Singapore (10%).
“Anche se si tratta di un chip da 28 nm, dal punto di vista della bilancia commerciale, l’India preferirebbe produrlo e confezionarlo a livello nazionale piuttosto che importarlo”, ha affermato Ezell dell’ITIF, aggiungendo che la capacità interna migliorerebbe la competitività delle industrie dipendenti dai chip.
Servono incentivi migliori
Il sostegno del governo Modi al settore dei chip, sebbene senza precedenti per l’India, è ancora sminuito dai 48 miliardi di dollari stanziati dalla Cina e dai 53 miliardi di dollari stanziati ai sensi del CHIPS Act degli Stati Uniti.
Per raggiungere una scala nel segmento ATP per una significativa sostituzione delle importazioni – e per avanzare verso la produzione di chip inferiori a 28 nm – l’India avrà bisogno di un continuo sostegno da parte del governo, ed è già in cantiere una seconda serie di incentivi.
“La realtà è che, se l’India vuole competere all’avanguardia nel settore dei semiconduttori, dovrà attrarre un partner straniero – americano o asiatico – poiché solo una manciata di aziende a livello globale opera a quel livello. È altamente improbabile che un’azienda nazionale diventi competitiva a 7 o 3 nm in tempi brevi”, ha affermato Ezell.
Secondo lui, l’India deve continuare a concentrarsi sul miglioramento del proprio contesto economico generale, dalla garanzia di energia e infrastrutture affidabili alla razionalizzazione delle normative, delle dogane e delle politiche tariffarie.
Gli ingegneri indiani costituiscono circa un quinto della forza lavoro globale impegnata nella progettazione di chip, ma la crescente concorrenza da parte di Cina e Malesia per attrarre aziende multinazionali di progettazione potrebbe erodere questo vantaggio.
Nella sua ultima tornata di incentivi, il governo indiano ha limitato i benefici alle aziende nazionali per promuovere la proprietà intellettuale locale – una mossa che, secondo Alpa Sood, direttore legale delle operazioni indiane della Marvell Technology con sede in California, rischia di spostare il lavoro di progettazione multinazionale altrove.
“L’India ha già un fiorente ecosistema di progettazione di chip, rafforzato da incentivi governativi nella fase iniziale. Ciò di cui abbiamo bisogno, per accelerare ulteriormente e costruire una forza di ricerca e sviluppo più forte, sono incentivi che rispecchino paesi concorrenti come la Cina [220 percent tax incentives] e Malesia [200 percent tax incentives]. Ciò garantirà che non perderemo il vantaggio che abbiamo costruito nel corso degli anni”, ha detto Sood ad Oltre La Linea.
Le operazioni di Marvell in India sono le più grandi al di fuori degli Stati Uniti.
L’effetto Trump
I prossimi impianti di chip dell’India, pur mirando a soddisfare la domanda interna, verranno esportati anche verso clienti negli Stati Uniti, in Giappone e Taiwan. Sebbene il presidente degli Stati Uniti Donald Trump abbia minacciato tariffe del 100% sui semiconduttori prodotti al di fuori degli Stati Uniti, nessuna è stata ancora imposta.
Una preoccupazione maggiore per l’impegno tra India e Stati Uniti – finora limitato all’istruzione e alla formazione – è la tariffa del 50% imposta da Washington all’India sulle sue importazioni di greggio russo. I semiconduttori rimangono esenti, ma il clima commerciale più ampio è diventato incerto.
“Oltre la metà del mercato globale dei semiconduttori è controllato da aziende con sede negli Stati Uniti, il che rende cruciale il rapporto con loro”, ha affermato Chandak. “Qualsiasi allineamento con queste aziende, sia attraverso joint venture che partnership tecnologiche, è un’opzione preferibile”.
La corsa al chip globale sta accelerando e le politiche dell’India dovranno tenere il passo per diventare un attore serio in un contesto di crescente frammentazione geoeconomica.
“Questi nuovi fab da 1,7 nm sono così avanzati che tengono conto anche dell’attrazione gravitazionale della luna: è letteralmente un colpo sulla luna”, ha detto Ezell. “La produzione di semiconduttori è il compito ingegneristico più complesso che l’umanità intraprenda – e la politica che sta dietro ad essa deve essere altrettanto precisa”.
