Taipei, Taiwan – Per gli ingegneri che lavorano nell’industria dei semiconduttori di Taiwan, gli ultimi anni sono stati difficili.
Gli sforzi degli Stati Uniti per frenare il crescente potere della Cina, vicino di Taiwan, tagliando il suo accesso ai chip più all’avanguardia hanno messo il settore dei chip dell’isola nel mirino della rivalità geopolitica più importante del mondo.
Per Taiwan, la competizione USA-Cina per il dominio è un’arma a doppio taglio.
Da un lato, gli sforzi degli Stati Uniti per frenare il crescente potere e influenza della Cina servono a contrastare il rischio di una possibile futura invasione cinese dell’isola autonoma, che Pechino considera suo territorio.
Dall’altro, hanno reso più complicato fare affari per i produttori di semiconduttori e apparecchiature di Taiwan, che vendono gran parte di questa “tecnologia critica” alla Cina.
Nonostante le sue piccole dimensioni, Taiwan produce quasi il 60% della fornitura mondiale di chip semiconduttori e quasi il 90% dei chip più avanzati necessari per alimentare qualsiasi cosa, dagli smartphone all’intelligenza artificiale.
Dalla firma del Chips and Science Act da parte del presidente degli Stati Uniti Joe Biden nel 2022, che incentiva la produzione di chip negli Stati Uniti limitando i trasferimenti tecnologici alla Cina, il settore dei semiconduttori di Taiwan ha dovuto adattarsi a un contesto normativo in evoluzione.
Molte aziende hanno spostato il focus della loro attività dalla Cina, diversificando la produzione negli Stati Uniti e nel Sud-Est asiatico.
Per alcuni membri della base del settore, c’è stata una sensazione di colpo di frusta.
“C’è una direzione chiara. [The US] vorrebbe competere e limitare lo sviluppo cinese. Tuttavia, la politica non è mai coerente, è dinamica”, ha detto ad Oltre La Linea un ingegnere taiwanese presso una multinazionale europea produttrice di chip.
“Abbiamo difficoltà a cercare di capire quale sia la nostra politica [towards] la nostra attività cinese in queste circostanze perché le regole cambiano rapidamente. Oggi è così, domani è così», ha detto l’ingegnere, chiedendo l’anonimato per motivi professionali.
Dopo gli sconvolgimenti degli ultimi due anni, altri sconvolgimenti potrebbero essere in serbo quando negli Stati Uniti si terranno le elezioni presidenziali del 5 novembre.
Sia che venga eletto il vicepresidente Kamala Harris o l’ex presidente Donald Trump, gli analisti prevedono ampiamente nuove restrizioni sulla tecnologia cinese, con effetti a catena per l’industria dei chip di Taiwan.
“Il tema è che Trump e Harris stanno dando un giro di vite alla Cina e le aziende taiwanesi dovranno adattarsi. Ci saranno alcuni che trarranno beneficio e altri che saranno danneggiati, ma tutti dovranno adattarsi”, ha detto ad Oltre La Linea Chris Miller, l’autore di Chip War: The Fight for the World’s Most Critical Technology.
Sebbene Harris e Trump abbiano grandi differenze sulle questioni interne, il sentimento anti-cinese riflette sempre più il consenso sia tra i democratici che tra i repubblicani.
Durante il suo mandato presidenziale, Trump ha lanciato una guerra commerciale con Pechino, imponendo tariffe su beni cinesi per un valore di circa 380 miliardi di dollari, secondo un’analisi della Tax Foundation.
Il presidente degli Stati Uniti Joe Biden, un democratico, ha mantenuto tali tariffe dopo aver vinto le elezioni del 2020 e all’inizio di quest’anno ha aggiunto tariffe per un valore di ulteriori 18 miliardi di dollari sulle importazioni tra cui acciaio, semiconduttori e veicoli elettrici a seguito di una lunga indagine da parte del rappresentante commerciale degli Stati Uniti.
Con il protezionismo commerciale tornato in voga a Washington, DC, ci sono stati indizi sulla probabile traiettoria della politica cinese sotto la presidenza Trump o Harris, ha affermato Chim Lee, analista senior dell’Economist Intelligence Unit.
“La traiettoria complessiva sotto entrambe le presidenze non è poi così negativa, ma il tipo di impatto che avrebbe sarebbe un po’ più volatile sotto Trump. Indipendentemente da chi vincerà le elezioni di novembre, la reindustrializzazione e il miglioramento del settore manifatturiero americano restano la priorità. Stanno entrambi valutando misure protezionistiche”, ha detto Lee ad Oltre La Linea.
La differenza principale, ha aggiunto Lee, è che Harris sarebbe più “consultivo” mentre Trump sarebbe più “instabile”.
A Taiwan, i sondaggi hanno suggerito una preferenza del pubblico per una vittoria di Harris, oltre a una notevole ambivalenza.
In un sondaggio condotto dall’emittente taiwanese TVBS tra luglio e agosto, il 46% degli intervistati ha espresso una preferenza per una vittoria di Harris, rispetto al 15% che ha sostenuto Trump. In particolare, il 39% ha dichiarato di essere indeciso.
Durante la campagna elettorale, Trump ha accusato Taiwan di “rubare” l’industria dei chip agli Stati Uniti decenni fa.
Trump ha anche chiesto una tariffa del 60% su tutti i beni cinesi, una mossa che trasferirebbe i costi a numerosi fornitori taiwanesi che intrattengono rapporti commerciali con la Cina.
In un’intervista con il Wall Street Journal pubblicata sabato, il repubblicano ha detto che non avrebbe bisogno di usare la forza militare per rompere il blocco contro Taiwan perché il presidente cinese Xi Jinping “mi rispetta e sa che sono fottutamente pazzo”.
Ha anche affermato che imporrebbe tariffe ancora più elevate, pari al 150-200%, sui beni cinesi se Pechino dovesse mai invadere.
Harris è stata più discreta nei suoi commenti sulle relazioni Taiwan-Cina.
In un’intervista a 60 Minutes della CBS in ottobre, la democratica ha detto che non poteva discutere di “ipotetiche” quando le è stato chiesto se gli Stati Uniti avrebbero difeso Taiwan in caso di invasione cinese.
Ha aggiunto, tuttavia, che avrebbe garantito “la capacità di Taiwan di difendersi”, facendo eco al linguaggio del Taiwan Relations Act del 1979, che impegna Washington a “mettere a disposizione di Taiwan articoli e servizi di difesa nella quantità necessaria”. .
Nella sua politica commerciale, Harris dovrebbe essere più mirata nel suo approccio alle tariffe cinesi, seguendo il tono stabilito da Biden, la cui amministrazione ha dato priorità al “re-shoring” della produzione di chip negli Stati Uniti e al mantenimento dei semiconduttori più avanzati fuori dalle mani cinesi. .
Per Taiwan, il CHIPS Act è stato un miscuglio: ha fornito una spinta ad alcune delle quasi 300 aziende taiwanesi legate ai semiconduttori, creando difficoltà ad altre, a seconda della loro posizione nella classifica del settore.
“Taiwan è stata fortemente colpita dalle misure di controllo delle esportazioni degli Stati Uniti”, ha detto ad Oltre La Linea Kristy Tsun-Tzu Hsu, direttrice del Centro studi ASEAN di Taiwan presso l’Istituto per la ricerca economica Chung-Hua di Taipei, spiegando che le aziende taiwanesi erano in precedenza importanti fornitori di colossi cinesi come Huawei.
Aziende come il principale produttore di chip TSMC hanno adattato il proprio modello di business in linea con i requisiti statunitensi.
Nel 2020, la società ha sospeso tutti i nuovi ordini da Huawei, allora il suo secondo cliente più grande, in seguito all’annuncio di nuovi controlli sulle esportazioni.
Da allora, TSMC ha gravitato verso le sue attività negli Stati Uniti, che ora sono tre volte più grandi del suo equivalente cinese, ha affermato Hsu, a seguito della domanda di giganti della tecnologia come Apple e Nvidia.
Attraverso il CHIPS Act, la società riceverà 6,6 miliardi di dollari in finanziamenti diretti e 5 miliardi di dollari in prestiti per aiutarla a costruire tre strutture in Arizona per “diversificare” la sua catena di fornitura, spendendo anche 65 miliardi di dollari del proprio denaro per il progetto.
TSMC ha ottenuto una deroga dagli Stati Uniti per continuare a produrre i suoi chip da 12, 16, 22 e 28 nanometri nel suo stabilimento nella città cinese di Nanchino, sebbene la produzione di chip più avanzata rimanga al di fuori della Cina.
La sua offerta più all’avanguardia, il chip da 2 nm, sarà prodotta a Taiwan.
Altre aziende si sono trovate alle prese con effetti a catena nel mercato illimitato dei “legacy chip”, il termine per i chip meno avanzati ma onnipresenti che si trovano ovunque, dai frigoriferi intelligenti ai veicoli elettronici.
Tagliate fuori dalla fornitura di chip e macchinari avanzati, le aziende tecnologiche cinesi hanno fatto spese folli per acquistare macchine per produrre chip legacy.
Con l’aumento della capacità produttiva cinese, le piccole aziende produttrici di chip di Taiwan si sono improvvisamente trovate in un mercato sull’orlo della sovraccapacità.
Molte aziende taiwanesi temono che i concorrenti cinesi possano inondare completamente il mercato nel giro di tre o cinque anni, ha affermato Hsu.
Ci sono preoccupazioni anche per le prossime mosse di Washington lungo la catena di fornitura delle attrezzature per la produzione di chip.
A seguito delle pressioni degli Stati Uniti, il governo olandese all’inizio di quest’anno ha annunciato restrizioni all’esportazione di apparecchiature avanzate per la produzione di semiconduttori del tipo prodotto da ASML con sede a Veldhoven, l’unico fornitore delle più avanzate macchine per la produzione di chip.
A settembre, Morgan Stanley ha declassato le sue stime sugli utili per ASML a causa delle preoccupazioni per il calo della domanda da parte dei produttori di chip cinesi, che aveva determinato un’impennata degli ordini di macchine per la produzione di chip legacy.
Un ingegnere taiwanese dell’ASML ha detto di essere preoccupato che Harris implementi politiche simili a quelle promosse da Biden, mentre Trump era la sua stessa fonte di preoccupazione a causa della sua volubile reputazione.
“Penso che la maggior parte degli ingegneri vorrà che Harris vinca le elezioni, perché… Trump non è veramente amichevole nei confronti di Taiwan. Ad esempio, ricordo ancora che sosteneva che Taiwan avesse rubato il business dei chip all’America”, ha detto l’ingegnere ad Oltre La Linea, parlando a condizione di anonimato.
“Harris ha un rapporto più forte con la Silicon Valley. Penso che sarà più vantaggioso per l’industria high-tech di Taiwan”.
La tariffa globale del 60% proposta da Trump sui beni cinesi, in particolare, pone rischi al commercio di Taiwan.
Un’analisi pubblicata da UBS a luglio ha calcolato che le tariffe avrebbero più che dimezzato la crescita del prodotto interno lordo cinese di 2,5 punti percentuali nei successivi 12 mesi.
Un simile rallentamento avrebbe effetti a catena sull’economia di Taiwan, anche se le aziende taiwanesi stanno spostando costantemente molte delle loro attività fuori dalla Cina a fronte dell’aumento dei costi e delle tensioni geopolitiche.
Le ricorrenti lamentele di Trump sui deficit commerciali con altri paesi hanno anche sollevato preoccupazioni sul fatto che potrebbe imporre restrizioni commerciali sulle merci taiwanesi per affrontare il deficit commerciale di 47 miliardi di dollari degli Stati Uniti con l’isola.
Con così tanta incertezza, la cosa migliore che Taiwan può fare per ora è prepararsi al cambiamento, ha affermato Yachi Chiang, professore di diritto tecnologico presso la National Taiwan Ocean University.
“La preoccupazione più grande per [Taiwan] ora è che forse non possiamo contare sulla nostra esperienza al primo mandato con Trump perché è davvero imprevedibile”, ha detto Chiang ad Oltre La Linea.
“Nel caso di una vittoria di Harris, e anche se seguisse la maggior parte delle politiche di Biden, avrà comunque le sue opinioni. Nel suo caso, Taiwan deve essere pronta ai cambiamenti”.
