Il ritorno di Donald Trump come presidente degli Stati Uniti per la seconda volta ha stimolato i mercati azionari scommettendo su una riduzione dell’imposta sulle società, tariffe favorevoli e deregolamentazione, aumentando le azioni delle banche, delle società a piccola capitalizzazione focalizzate a livello locale e di Trump Media.
La sua promessa di nominare l’amministratore delegato di Tesla, Elon Musk, a capo di una commissione governativa per l’efficienza, dopo che il miliardario ha sostenuto Trump durante la sua campagna elettorale, ha portato a un’impennata del 12,5% delle azioni della casa automobilistica elettrica.
I principali indici di Wall Street hanno aperto a livelli record, mentre l’indice a piccola capitalizzazione Russell 2000 è balzato di circa il 4,8% al suo massimo in quasi tre anni.
“Lo spirito imprenditoriale potrebbe essere riacceso ancora una volta dall’approccio pro-business di Trump, che potrebbe portare a spese in conto capitale e ad un ambiente di investimento più robusto”, ha affermato Jeff Schulze, stratega di mercato presso ClearBridge Investments.
Trump Media & Technology Group, di cui Trump possiede una quota di maggioranza, è cresciuto di quasi l’8% in un trading discontinuo. Gli investitori hanno trascurato gli ultimi risultati trimestrali della società che mostravano che le entrate della società madre di Truth Social erano di appena 1 milione di dollari.
Il valore delle azioni è più che triplicato rispetto ai minimi storici di fine settembre, e la quota di Trump valeva fino a 5,3 miliardi di dollari, in aumento rispetto ai 3,9 miliardi di dollari di martedì.
Mandato forte
Il Partito Repubblicano di Trump si è anche assicurato il Senato e stava guadagnando terreno alla Camera dei Rappresentanti, rendendo potenzialmente più semplice per il presidente legiferare sulle sue proposte e far passare le nomine chiave.
I mercati “hanno scontato un mandato piuttosto forte per i repubblicani e si stanno orientando verso la maggior parte delle operazioni di Trump”, ha affermato Scott Chronert, stratega azionario statunitense presso Citi.
“I dettagli politici saranno importanti in questo caso poiché l’attenzione del mercato sembra porre maggiormente l’accento sulla deregolamentazione, sui tagli fiscali e su un contesto più favorevole alle imprese”.
I finanziatori di Wall Street JPMorgan Chase, Bank of America e Goldman Sachs sono balzati tra il 6% e il 10% sulla prospettiva di un miglioramento degli investimenti interni, di normative più flessibili e di più accordi.
“La vittoria di Trump probabilmente significherà una certa deregolamentazione, inclusa la revoca delle normative bancarie, anche se le Big Tech potrebbero rimanere un focus antitrust bipartisan”, hanno detto in una nota gli strateghi del BlackRock Investment Institute.
I titoli dei semiconduttori sono avanzati, con l’indice dei chip di Philadelphia in rialzo dell’1,8% e la favorita Nvidia in intelligenza artificiale che ha guadagnato il 2,7% nonostante le critiche di Trump al CHIPS and Science Act degli Stati Uniti, che sostiene la produzione nazionale di chip attraverso sussidi.
Trump ha invece proposto tariffe sui chip importati, in particolare da TSMC di Taiwan, le cui azioni quotate negli Stati Uniti sono scese del 3%.
I titoli petroliferi si sono rafforzati del 3,5%, mentre le società statunitensi di energia rinnovabile come NextEra Energy e First Solar sono crollate rispettivamente del 6% e del 13%.
La campagna di Trump ha delineato una piattaforma di politica energetica incentrata sulla massimizzazione della produzione di carburante ed energia degli Stati Uniti, in parte smantellando gli sforzi dell’amministrazione Biden per combattere il cambiamento climatico.
Auto, criptovalute e Cina
Mentre le azioni di Tesla sono aumentate grazie alla vicinanza tra Musk e Trump, le azioni di altri produttori di auto elettriche sono scese poiché Trump aveva affermato che avrebbe preso in considerazione la possibilità di porre fine al credito d’imposta di 7.500 dollari per gli acquisti di veicoli elettrici.
Rivian Automotive ha ceduto l’8% e Nikola l’1,4% circa.
“Nessuno sta guadagnando soldi con i veicoli elettrici a parte Tesla, quindi la riduzione o l’eliminazione dei crediti per i veicoli elettrici amplierà il fossato competitivo di Tesla”, ha affermato Garrett Nelson, analista azionario senior presso CFRA Research.
I timori di un’escalation delle tensioni sino-americane hanno messo sotto pressione le azioni cinesi quotate negli Stati Uniti, con l’ETF iShares MSCI China in calo di quasi il 2,4%.
I dazi all’importazione, tra cui una tariffa universale del 10% sulle importazioni da tutti i paesi stranieri e una tariffa del 60% sulle importazioni dalla Cina, sono un elemento chiave delle politiche di Trump e probabilmente avranno il maggiore impatto globale.
La vittoria di Trump, che si è posizionato come pro-criptovaluta, ha portato Bitcoin a un livello record. I titoli legati alle criptovalute Coinbase, MicroStrategy, Riot Platforms e MARA Holdings sono balzati tra l’11% e il 21%.
Gli operatori carcerari privati Geo Group e CoreCivic sono aumentati di oltre il 30% ciascuno poiché la promessa di Trump di reprimere l’immigrazione priva di documenti potrebbe aumentare la domanda di centri di detenzione.
I produttori di acciaio statunitensi Cleveland-Cliffs, Steel Dynamics e Nucor sono aumentati tra il 13% e il 19%, con gli analisti che hanno notato nel periodo precedente alle elezioni che una presidenza Trump potrebbe significare maggiori tutele per l’industria siderurgica nazionale.
