La Royal Bank of Canada (RBC) ha avvertito di un’economia più debole in vista e prevede di tagliare circa 1.800 posti di lavoro dopo che giovedì la più grande banca canadese ha battuto le stime degli analisti per il terzo trimestre, aiutata dalle misure di riduzione dei costi.
L’amministratore delegato Dave McKay prevede un rallentamento della crescita e una minore inflazione a causa dell’impatto ritardato della politica monetaria, combinato con un rallentamento in Cina e elevati rischi climatici e geopolitici.
“Stiamo assistendo a un rallentamento dei mercati del lavoro, evidenziato dal rallentamento della crescita salariale, dalla riduzione delle offerte di lavoro e dall’aumento della disoccupazione canadese. Di conseguenza, il nostro caso base prevede una prospettiva economica più morbida”, ha detto agli analisti.
“L’ambiente operativo sta cambiando a un ritmo più veloce di quanto abbiamo visto da oltre un decennio.”
McKay a maggio aveva affermato che l’istituto di credito avrebbe rallentato le assunzioni dopo che erano state superate da migliaia di persone. La banca ha affermato che il numero di dipendenti a tempo pieno è diminuito dell’1% rispetto al trimestre precedente e prevede di ridurre ulteriormente l’organico di circa l’1-2%. Al 31 luglio la banca aveva 93.753 dipendenti a tempo pieno.
“La banca ha svolto un lavoro encomiabile nella gestione delle spese, con un miglioramento del suo rapporto di efficienza complessivo”, ha affermato l’analista di Barclays John Aiken, notando gli utili superiori dell’istituto di credito.
La seconda banca più grande del paese, la Toronto-Dominion Bank (TD), tuttavia, non ha rispettato le stime degli analisti sull’utile trimestrale, che è stato danneggiato da maggiori spese, fondi scarsi per coprire i prestiti non pagati e debolezza delle sue attività negli Stati Uniti.
TD ha accantonato 766 milioni di dollari canadesi (565 milioni di dollari), un balzo rispetto ai 351 milioni di dollari canadesi (274 milioni di dollari) di un anno fa, mentre RBC ha accantonato 616 milioni di dollari canadesi (455 milioni di dollari) per perdite su crediti, rispetto a 340 milioni di dollari canadesi ( 266 milioni di dollari), poiché i consumatori faticano a effettuare i pagamenti a causa degli alti costi della vita.
La Banca del Canada ha alzato i tassi di interesse 10 volte da marzo dello scorso anno per contrastare l’inflazione vischiosa, aumentando la redditività delle attività di consumo delle banche poiché beneficiano di maggiori guadagni dai prestiti.
Ciò ha contribuito ad aumentare del 5% gli utili del settore vendita al dettaglio di RBC. A TD, tuttavia, i ricavi del segmento bancario personale e commerciale canadese sono diminuiti dell’1% e del 9% nell’unità commerciale statunitense.
“Il tasso di interesse più elevato metterebbe pressione sui consumatori. Ma finora vediamo che continuano a essere resilienti… ma li monitoriamo costantemente e molto da vicino”, ha dichiarato in un’intervista Kelvin Tran, direttore finanziario di TD.
Azioni sottoperformanti
TD prevede inoltre di riacquistare 90 milioni di azioni, dopo aver lanciato un programma di riacquisto di 30 milioni di azioni a maggio, poco dopo aver terminato l’acquisizione da 13,4 miliardi di dollari di un accordo First Horizon che ha dato alla banca un aumento di capitale.
Il reddito da interessi netti – la differenza tra ciò che le banche guadagnano sui prestiti e pagano sui depositi – è aumentato del 6,7% a 6,29 miliardi di dollari canadesi (4,6 miliardi di dollari) a RBC e del 3,5% a 7,29 miliardi di dollari canadesi (5,4 miliardi di dollari) a TD.
Secondo i dati Refinitiv, RBC ha riportato un utile rettificato di 2,84 dollari canadesi (2,09 dollari) per azione, battendo le stime degli analisti di 2,71 dollari canadesi (2 dollari) per azione.
I risultati hanno beneficiato anche di un’aliquota fiscale bassa grazie al Canada Recovery Dividend implementato nel bilancio 2023.
L’utile rettificato di TD di 1,99 dollari canadesi (1,46 dollari) per azione è sceso al di sotto della stima di 2,04 dollari canadesi (1,5 dollari).
Gli utili della banca sono stati influenzati anche da un pagamento di 306 milioni di dollari canadesi (225 milioni di dollari) relativo alla conclusione dell’acquisizione di First Horizon.
RBC e TD insieme rappresentano la metà della quota di mercato tra le sei grandi banche canadesi con una capitalizzazione di mercato rispettivamente di 168 miliardi di dollari canadesi (124 miliardi di dollari) e 151 miliardi di dollari canadesi (111 miliardi di dollari).
Ciononostante i loro titoli hanno sottoperformato, perdendo circa il 5% e il 6% quest’anno, rispetto al guadagno del 2,55% dell’indice più ampio.
Le azioni di RBC sono aumentate dell’1,6% mentre quelle di TD sono scese di oltre il 2%.
